مزايا التداول في أسهم العقارات دون تملك فعلي

عناصر الموضوع

١- تعريف صناديق الريت والعقارات المدرجة

٢- مقارنة العوائد والسيولة مع التملك التقليدي

٣- مخاطر تقلب الأسعار

٤- كيفية اختيار الأسهم العقارية الموثوقة

٥- تحديد الوقت المناسب للدخول والخروج

التداول في أسهم العقارات دون تملك فعلي لها عدة مزايا، إن القدرة على شراء وبيع أسهم شركات العقارات بنفس سهولة تداول أي سهم آخر تعني أن المستثمرين يمكنهم تعديل مراكزهم بسرعة استجابة لظروف السوق المتغيرة أو أهداف الاستثمار الشخصية، دون الجداول الزمنية الطويلة وتكاليف المعاملات المرتفعة المرتبطة بالعقارات المادية، سنتعرف في هذه المقالة على مزايا الاستثمار في صناديق العقارات المتداولة دون الحاجة إلى التملك.

١- تعريف صناديق الريت والعقارات المدرجة

• ما هي صناديق الاستثمار العقاري (REIT)؟

صناديق الاستثمار العقاري هي شركات تمتلك أو تدير أو تمول عقارات مدرة للدخل عبر مجموعة واسعة من قطاعات العقارات، تتيح لك هذه الاستثمارات كسب الدخل من العقارات دون الحاجة إلى شراء العقارات أو إدارتها أو تمويلها بنفسك.[1]

• ماهي العقارات المدرجة؟

هي ممتلكات ملموسة يمكن استخدامها لأغراض تجارية وشخصية، تعرفها مصلحة الضرائب الداخلية بأنها “سيارات الركاب” أي ممتلكات أخرى تستخدم للنقل؛ وممتلكات من النوع المستخدم عمومًا للترفيه أو الاستجمام أو التسلية، إذا تم استخدام الممتلكات المدرجة بأكثر من 50% لأغراض تجارية، فهي مؤهلة لقواعد خصم ضريبي واستهلاك خاصة.[2]

٢- مقارنة العوائد والسيولة مع التملك التقليدي

الأداء:

صناديق الاستثمار السائلة: تقدم عوائد ثابتة، عادة ما تتراوح بين 3% و6% سنويًا.

وتكون أكثر أمانًا، خاصة أثناء فترات الركود في السوق.

المخاطر والتقلبات:

صناديق الاستثمار السائلة: تقلبات منخفضة، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المحافظين.

عادة ما تكون التقلبات السنوية 1-3%.

الضرائب:

صناديق الاستثمار السائلة: ضريبة على مكاسب رأس المال قصيرة الأجل (STCG) بنسبة 15%، وضريبة على مكاسب رأس المال طويلة الأجل (LTCG) بنسبة 10% بعد ثلاث سنوات.

الأداء خلال فترات انخفاض السوق:

صناديق الاستثمار السائلة: توفر الاستقرار خلال أزمات السوق، كما حدث أثناء الأزمة المالية في عام 2008 وجائحه عام 2020، حيث ظلت مستقرة نسبيًا.[3]

٣- مخاطر تقلب الأسعار

• مخاطر التقلب هي مخاطر التغير السلبي في السعر، بسبب التغيرات في تقلب أحد العوامل التي تؤثر على هذا السعر.
• وعادة ما تنطبق على الأدوات المشتقة ومحافظها، حيث يكون تقلب الأصول الأساسية مؤثرًا رئيسيًا على أسعار الخيارات.
• كما أنها ذات صلة بمحافظ الأصول الأساسية، وتداول العملات الأجنبية.
• يمكن إدارة مخاطر التقلب من خلال التحوط باستخدام الأدوات المالية المناسبة.
• وهي مقايضات التقلب، ومقايضات التباين، ومقايضات التباين المشروطة، وخيارات التباين، وعقود VIX الآجلة للأسهم.

• هنا، تكون أداة التحوط حساسة لنفس مصدر التقلب مثل الأصل المحمي “أي نفس السهم أو السلعة أو سعر الفائدة وما إلى ذلك”.
• ثم يتم إنشاء الموقف بحيث يتم تعويض التغيير في قيمة الأصل المحمي بتغير في قيمة أداة التحوط.
• سيكون عدد أدوات التحوط المشتراة دالة على الحساسية النسبية لتقلب الاثنين، مقياس الحساسية هو فيجا، معدل تغير قيمة الخيار، أو محفظة الخيارات، فيما يتعلق بتقلب الأصل الأساسي.
• غالبًا ما يسعى تجار الخيارات إلى إنشاء مراكز محايدة للتقلب، عادةً كجزء من إستراتيجية تداول الخيارات، على سبيل المثال، تعتمد قيمة التأرجح عند السعر بشكل كبير على التغيرات في التقلب.
• هنا يكون إجمالي فيجا للمركز قريبًا من الصفر أي أن تأثير التقلب الضمني ينفي مما يسمح للمتداول بالحصول على التعرض للفرصة المحددة، دون القلق بشأن تغير التقلب.[4]

٤- كيفية اختيار الأسهم العقارية الموثوقة

أهم شيء يجب البحث عنه في العقارات في حين أن الموقع هو دائمًا اعتبار أساسي، إلا أن هناك العديد من العوامل الأخرى التي تساعد في تحديد ما إذا كان الاستثمار مناسبًا لك، سوف نتعرف على الأشياء الضرورية التي يلزم مراعاتها إذا كنت تخطط للاستثمار في سوق العقارات:

• موقع العقار.
• تقييم العقار.
• غرض الاستثمار وأفق الاستثمار.
• التدفقات النقدية المتوقعة وفرص الربح.
• كن حذرًا مع الرافعة المالية.
• البناء الجديد مقابل العقارات القائمة.
• الاستثمارات غير المباشرة في العقارات.
• درجة الائتمان الخاصة بك.
• سوق العقارات بشكل عام.[5]

٥- تحديد الوقت المناسب للدخول والخروخ

الوقت المناسب للدخول: السؤال الشائع بين المتداولين اليوميين هو متى يجب عليك الدخول في صفقة، سواء كنت تشتري أو تبيع على المكشوف سهمًا أو عملة أو سلعة أو صندوقًا متداولًا في البورصة.

يجب عليك فقط الدخول في صفقة عندما تقوم بما يلي:

• تم البحث عن الأصول باستخدام حركة السعر والإستراتيجيات الفنية والأساسية.
• عندما يكون السعر مناسبًا ، تجنب الشراء عند ارتفاع السعر والبيع عند انخفاض السعر.
• عندما تفهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصول .
• عندما تكون مستعدا نفسيا .
• دعونا ندخل في تحليل أعمق لهم.

الوقت المناسب للخروج: يسأل العديد من المتداولين اليوميين عن الوقت المناسب للخروج من التداول.

يجب عليك الخروج من التداول عندما:

• لقد وصلت إلى هدف الربحية الخاص بك .
• عندما يصل إلى مستوى وقف الخسارة أو جني الأرباح .
• عندما تتغير الأسباب التي دفعتكم إلى دخول التجارة.

إذا كنت متداولًا يوميًا، فيجب عليك الخروج من التداول عندما يكون السوق على وشك الإغلاق، وذلك لأنك لا تريد أن تتعرض للمخاطر التي تحدث بين عشية وضحاها .

هناك أشياء أخرى يجب عليك القيام بها عند الخروج من التداول في سوق الأسهم والفوركس.

أولاً، يمكنك الخروج من السوق عندما يبدأ الاتجاه في الانعكاس، على سبيل المثال، إذا اشتريت أحد الأصول أثناء اتجاهه الصعودي، فيمكنك الخروج عندما يبدأ الاتجاه الصعودي في التلاشي.

ويحدث هذا عندما يكون هناك تقرير جديد عن أحد الأصول أو عندما تبدأ الصفقات في جني الأرباح.

الوقت الآخر للخروج من التداول هو عندما تريد تقليص الخسائر، في هذه الحالة، إذا لم تكن تداولاتك ناجحة، فيجب أن تبدأ في تقليص الخسائر ومن ثم يمكنك التركيز على تداولات أخرى، في معظم الحالات، قد يؤدي الاحتفاظ بهذه التداولات الخاسرة إلى خسائر كبيرة.[6]

وختاماً، أصبحت سوق الأوراق المالية العقارية وسيلة شائعة للاستثمار لكل من المتداولين على المدى الطويل والقصير، وفي حين يُنظر إلى أسهم العقارات عادةً على أنها استثمارات مستقرة نسبيًا، فقد تنخفض أسعار الأسهم خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي أو انهيار السوق، وهذا يشير إلى الوقت المناسب للاستثمار في أسهم العقارات، وصناديق الاستثمار العقاري.

• Investopedia _What It Is and How to Invest- بتصرف
• Investopedia Listed Property: Meaning and Examples in Taxes and Accounting – بتصرف
• Trading bells Liquid Mutual Funds vs Traditional Stock Investments: Which is Right for You?- بتصرف
• Wikipedia Volatility risk- بتصرف
• Investopedia The Most Important Factors for Real Estate Investing- بتصرف
• Real trading When to Enter and Exit a Trade? Buying & Selling Strategies! –بتصرف

مشاركة المقال

وسوم