إدارة مخاطر الاستثمار استثمر بذكاء لا بمجازفة

تلعب إدارة مخاطر الاستثمار دورًا محوريًا في حماية رأس المال وتعزيز فرص النجاح في الأسواق المالية. فهي تعتمد على تحليل المخاطر المحتملة، وتقييم تأثيرها. ووضع استراتيجيات للحد منها. تساعد إدارة مخاطر الاستثمار المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا. وتوزيع الأصول بطريقة متوازنة، مما يقلل الخسائر المحتملة ويزيد من فرص تحقيق الأرباح المستدامة.

ما هي إدارة مخاطر الاستثمار؟

تشير إدارة مخاطر الاستثمار إلى العملية التي يتم من خلالها تحديد وتحليل وتقييم المخاطر المحتملة. المرتبطة بالقرارات الاستثمارية. سواء كانت هذه المخاطر ناتجة عن تقلبات السوق أو تغير أسعار الفائدة أو التضخم أو عدم استقرار السياسات الاقتصادية.

 وتهدف هذه الإدارة إلى حماية رأس المال المستثمر وتقليل حجم الخسائر المحتملة. وتعزيز القدرة على تحقيق عوائد مستقرة على المدى الطويل.

 وتعتبر إدارة مخاطر الاستثمار من الركائز الأساسية لأي استراتيجية استثمارية ناجحة. حيث توازن بين العائد المتوقع ومستوى الخطر المقبول.

أما إدارة الاستثمار. فهي الإطار الأوسع الذي يشمل تخطيط وتنظيم وتوجيه الموارد المالية لتحقيق أهداف النمو المالي. و من خلال اختيار وتوزيع الأصول بذكاء عبر محافظ استثمارية متنوعة.

 وتتضمن هذه الإدارة اتخاذ قرارات مدروسة بشأن شراء أو بيع الأسهم والسندات والعقارات والصناديق وغيرها و بما يتوافق مع أهداف المستثمر ودرجة تحمله للمخاطر. ويعد الهيكل التنظيمي لإدارة الاستثمار جزءًا مهمًا من ضمان كفاءة الأداء وسلامة القرارات.

إذ يتكوّن عادة من عدة أقسام أو وحدات متخصصة مثل:

• وحدة تحليل الأسواق والمخاطر
• وحدة إدارة المحافظ
• وحدة الالتزام والامتثال
• وحدة التخطيط الاستراتيجي ويعمل هذا الهيكل على تحقيق التنسيق بين مختلف المهام ويضمن وجود رقابة فعالة. ويسهم في تطبيق السياسات الاستثمارية بحرفية وشفافية و مع الالتزام بالمعايير القانونية والمالية.[1]

تعرف ايضًا على: إدارة الخطر بذكاء سر المؤسسات الناجحة في مواجهة التحديات

ما هو إدارة المخاطر في الاستثمار؟

تشير إدارة مخاطر الاستثمار إلى النهج المنهجي الذي يهدف إلى التعرّف على جميع التهديدات المحتملة التي قد تؤثر على قيمة الاستثمارات وتحليلها وتقدير تأثيرها. ثم وضع الخطط والاستراتيجيات اللازمة للحد منها أو التحكم بها.

 وتعد هذه الإدارة جزءًا حيويًا من عملية اتخاذ القرار الاستثماري. حيث تساعد المستثمرين على تجنّب القرارات العشوائية وتحقيق توازن دقيق بين المخاطرة والعائد المحتمل.

وتكمن أهمية إدارة مخاطر الاستثمار في كونها تعزز الوعي الاستثماري. وتحمي رأس المال من الخسائر الكبيرة الناتجة عن تقلبات السوق وتغيرات الاقتصاد العالمي أو الأحداث السياسية.

 وهي لا تهدف إلى إلغاء المخاطر تمامًا. بل إلى تقليل أثرها إلى الحد الأدنى الممكن و من خلال توزيع الأصول وتحديد الحدود القصوى للمخاطرة واستخدام أدوات تحوط مناسبة.

أما فيما يخص مخاطر الاستثمار في السندات. فهي تتعلق بمجموعة من العوامل التي قد تؤثر على قيمة العائد الثابت الذي توفره هذه الأدوات ومنها: مخاطر سعر الفائدة. حيث تنخفض قيمة السند عند ارتفاع الفائدة ومخاطر الائتمان المرتبطة بإمكانية تعثر الجهة المصدرة في سداد الدين وكذلك مخاطر التضخم التي قد تقلل من القوة الشرائية للعائدات الثابتة.

وبالمثل , تشمل مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية. (كالأسهم) عدة أوجه مثل تقلبات الأسعار وانخفاض الأرباح ومخاطر السوق المرتبطة بالأزمات الاقتصادية ومخاطر السيولة التي تعيق بيع الأصل بسهولة عند الحاجة. و إضافةً إلى مخاطر مرتبطة بالشركات نفسها كالإدارة الضعيفة أو سوء الأداء المالي.[2]

تعرف ايضًا على: إدارة المخاطر البنكية استراتيجيات للحفاظ على أموال العملاء والمستثمرين

ما هو مفهوم مخاطرة الاستثمار؟

يشير مفهوم مخاطرة الاستثمار إلى احتمال حدوث انحراف بين العائد المتوقع من الاستثمار والعائد الفعلي المحقق. والذي قد يكون أقل من التوقعات أو يؤدي إلى خسارة جزئية أو كلية لرأس المال المستثمر.

 وتعد هذه المخاطرة جزءًا لا يتجزأ من أي عملية استثمارية. وهي تختلف في درجتها ونوعها بناءً على طبيعة الأداة المالية وظروف السوق ومدى تقلب البيئة الاقتصادية.

وترتبط إدارة مخاطر الاستثمار بشكل وثيق بهذا المفهوم. حيث تسعى إلى تحليل هذه المخاطر وتصنيفها وتحديد مصادرها المحتملة. ثم وضع الخطط الاستراتيجية التي تُقلل من أثرها على المستثمر و من خلال تنويع المحفظة الاستثمارية وتحديد مستويات المخاطرة المقبولة وتطبيق أدوات التحوط المناسبة.

 ومن هنا تظهر أهمية الإدارة الواعية التي لا تهدف إلى القضاء على المخاطرة. بل إلى التحكم بها بما يضمن استدامة الاستثمار وتحقيق أرباح متوازنة.

أما فيما يتعلق بـ طرق قياس مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية.

تعرف ايضًا على: أنواع إدارة المخاطر: كيف تختار الأنسب لمجالك؟

فهناك عدة أدوات ومعايير كمية تُستخدم لتقييم درجة المخاطرة ومن أبرزها:

• الانحراف المعياري: ويقيس مدى تذبذب العوائد حول المتوسط . فكلما زاد الانحراف و زادت المخاطرة.
• بيتا (Beta): تقيس مدى تأثر السهم بتحركات السوق ككل وإذا تجاوزت 1 دلّ ذلك على أن السهم أكثر تقلبًا من السوق.
• القيمة المعرضة للخطر (Value at Risk – VaR): وتقدّر الخسارة المحتملة في ظل ظروف سوق معينة خلال فترة زمنية محددة.
• معامل الشارب (Sharpe Ratio): يقيس العائد مقابل كل وحدة مخاطرة و ما يساعد على مقارنة الاستثمارات.

وباستخدام هذه الأدوات و يستطيع المستثمر اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. وتفادي الوقوع في فخ التقديرات العشوائية أو الانجراف خلف توقعات مضللة.

 فكل استثمار ناجح لا يقوم فقط على السعي وراء الربح. بل على الفهم الواعي لـ مفهوم مخاطرة الاستثمار والقدرة على إدارتها وتحويلها إلى أداة لصنع قرارات ذكية مدروسة.

تعرف ايضًا على: إدارة المخاطر في المستشفيات: كيف نحافظ على حياة المرضى بأمان

ما هي مهام إدارة الاستثمار؟

تعد إدارة مخاطر الاستثمار أحد الجوانب الأساسية التي تندرج ضمن المهام الحيوية لـ إدارة الاستثمار. حيث تهدف إلى ضمان تحقيق العوائد المستهدفة بأقل قدر ممكن من التعرض للمخاطر.

تقوم إدارة الاستثمار بمجموعة من المهام. التي تعنى بتوجيه الأصول المالية للمؤسسة أو الفرد بشكل استراتيجي. و بما يتماشى مع الأهداف الاستثمارية والقدرة على تحمل المخاطر.

وتشمل مهام إدارة الاستثمار تحليل الأسواق المالية واختيار الأدوات الاستثمارية المناسبة. مثل الأسهم والسندات والصناديق والعقارات وغيرها و إلى جانب مراقبة الأداء الاستثماري. وتعديل السياسات الاستثمارية وفقًا لتغيرات السوق.

 كما تهتم بتوزيع الأصول بشكل متوازن وتحقيق التنويع الفعّال الذي يسهم في تقليل المخاطر.

ومن أبرز المهام المرتبطة بـ إدارة مخاطر الاستثمار ضمن هذا الإطار و دراسة أنواع المخاطر المختلفة مثل: مخاطر السوق ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر التشغيل. ووضع استراتيجيات للتعامل معها. سواء من خلال التحوط أو التعديل الدوري للمحفظة أو إعادة توزيع الأصول حسب الظروف الاقتصادية.

بالتالي. فإن التكامل بين إدارة الاستثمار وإدارة مخاطر الاستثمار يشكّل أساسًا متينًا لبناء قرارات استثمارية سليمة. توازن بين العوائد المرجوة والاستقرار المالي على المدى الطويل.

تعرف ايضًا على: إدارة المخاطر والمراجعة الداخلية: تحالف استراتيجي لحوكمة أقوى ومؤسسة أكثر أمانًا

• investopediaWhat is investment risk management? _بتصرف
• cowrywiseWhat is risk management in investment? _بتصرف

مشاركة المقال

وسوم